Der Kapitalisierungsvertrag - Eine Marktübersicht

Dirk Farkas-Richling, FAMOVIS GmbH (Freiburg)

  • 8. Juli 2021

Nachdem im Beitrag “Der Kapitalisierungsvertrag - Ausweg zu Negativzinsen und Verwahrentgelten?” diese Anlageform bereits vorgestellt wurde, reichen wir auf Wunsch nun eine Übersicht zu den Anbietern und Konditionen von Kapitalisierungsverträgen nach.

Die Übersicht enthält reine Kapitalisierungsverträge. Kombinationsprodukte aus Kapitalisierungsvertrag und Rentenversicherung sowie reine Rentenversicherungen wurden aufgrund abweichender Investment- und Kosten-Struktur nicht in die Übersicht aufgenommen. 

Damit die Konditionen der einzelnen Angebote vergleichbar sind, wurde eine Anlagesumme von mindestens 50.000 € und ein Anlagezeitraum von 3 Monaten angenommen:

Anbieter Produkt Zins p.a. Anlagesumme (max.)
LV 1871 ZMax 0% 200.000 €
Debeka Festgeldanlage 0,01% 400.000 €
Alte Leipziger Tagesgeld 0,01%  
Allianz Parkdepot 0,05% 100.000 €
Ergo Monatsgeld 0,1% 250.000 €
Bayerische Lebensversicherung Park Clever Konto 0,3%  

Vergleicht man diese Konditionen nun mit dem Festgeld von Banken, so liegen die Konditionen der Angebote von 3 Monatsgeldern auf einschlägigen Plattformen dort auch zwischen 0% und 0,3%. Sie sind also weitgehend identisch mit dem Kapitalisierungsvertrag. 

Der Kapitalisierungsvertrag kann jedoch mit einer höheren Sicherheit punkten. So besteht kein Länderrisiko, da es sich ausschließlich um in Deutschland ansässige Versicherungsunternehmen handelt. Auch ist der Umfang der gesetzlichen Sicherung höher. Bei Festgeldanlagen bei Banken ist diese auf € 100.000 limitiert. Bei Kapitalisierungsverträgen gibt es dagegen kein Limit. Die Protektor Lebensversicherungs-AG als Sicherungseinrichtung für Lebensversicherungsunternehmen in Deutschland führt im Fall der Insolvenz eines Lebensversicherungsunternehmens den Kapitalisierungsvertrag fort und sichert dem Kunden sein eingezahltes Guthaben zu 100% zuzüglich der garantierten Verzinsung.

Weiterführende Informationen zu den einzelnen Angeboten der Versicherer finden sich auf deren Webseiten:

https://www.lv1871.de/lv/festgeld/
https://www.allianz.de/vorsorge/parkdepot-tagesgeld/
https://www.debeka.de/produkte/geldanlage/festgeld/konditionen1/index.html
https://www.alte-leipziger.de/privatkunden/sparen-anlegen/tagesgeld
https://www.ergo.de/de/Produkte/Monatsgeld
https://www.diebayerische.de/finanzen/kurzfristige-geldanlage/